Uniswap (UNI) — это децентрализованная биржа (DEX), работающая на блокчейне Ethereum, которая позволяет пользователям обменивать криптовалюты напрямую между собой без участия централизованного посредника. Uniswap стал одной из самых популярных платформ в экосистеме DeFi (децентрализованных финансов), предлагая пользователям простой и эффективный способ торговли криптоактивами.
Основные особенности Uniswap
1. Принцип работы: Автоматизированный маркетмейкер (AMM)
В отличие от традиционных бирж, где торговля происходит через книгу ордеров, Uniswap использует модель автоматизированного маркетмейкера (AMM). Это означает, что цены активов устанавливаются на основе математической формулы, а не через сопоставление ордеров покупателей и продавцов.
- Формула AMM: Uniswap использует формулу x * y = k, где x и y — это количество двух токенов в пуле ликвидности, а k — постоянная величина. При покупке одного токена из пула его количество уменьшается, что увеличивает его цену по отношению ко второму токену.
- Пулы ликвидности: Для каждого торгового пара (например, ETH/DAI) создаётся пул ликвидности, в который пользователи могут вносить токены. Эти пулы обеспечивают ликвидность для торговли, а пользователи, предоставляющие свои активы, получают вознаграждения в виде комиссий.
2. Пулы ликвидности и роль провайдеров ликвидности
Uniswap полагается на пользователей, называемых провайдерами ликвидности (Liquidity Providers, LPs), которые вносят равные суммы двух токенов в пул ликвидности. Взамен они получают LP-токены, представляющие их долю в пуле.
- Вознаграждения: LP получают комиссию за каждую транзакцию, проходящую через их пул. Эта комиссия распределяется пропорционально их вкладу в пул.
- Имперманентные потери: Важно отметить, что LP могут столкнуться с имперманентными потерями — временными потерями в стоимости активов по сравнению с их удержанием вне пула. Это происходит из-за изменения цен токенов в пуле.
3. Децентрализация и безразрешительный доступ
Uniswap полностью децентрализован, что означает, что любой пользователь может создать пул ликвидности для любой пары токенов без разрешения или регистрации. Это обеспечивает открытый доступ и возможность торговли любыми токенами, которые соответствуют стандарту ERC-20 на Ethereum.
- Нет необходимости в KYC: Для использования Uniswap не требуется проходить процедуру “Знай своего клиента” (KYC), что делает его доступным для всех пользователей, независимо от их местоположения.
4. Управление и токен UNI
UNI — это нативный токен управления Uniswap, который позволяет владельцам участвовать в принятии решений о развитии платформы.
- Голосование: Владельцы UNI могут голосовать за предложения по изменению протокола, распределению доходов и другим важным вопросам, связанным с развитием Uniswap.
- Стейкинг: В будущем планируется возможность стейкинга UNI для получения дополнительных вознаграждений и участия в управлении сетью.
5. Uniswap V1, V2 и V3
Uniswap прошёл через несколько версий, каждая из которых вносила улучшения и новые функции:
- Uniswap V1: Первая версия, запущенная в ноябре 2018 года. Она заложила основу для AMM и пулов ликвидности, но имела некоторые ограничения, такие как поддержка только пар ETH/ERC-20.
- Uniswap V2: Запущена в мае 2020 года. V2 добавила поддержку прямых обменов между любыми ERC-20 токенами, улучшенную архитектуру смарт-контрактов и возможность создания пользовательских маршрутов обмена.
- Uniswap V3: Вышла в мае 2021 года. V3 представила концепцию концентрированной ликвидности, которая позволяет провайдерам ликвидности выбирать ценовые диапазоны для своих вкладов, улучшая капитализацию и снижая проскальзывание.
6. Преимущества Uniswap
- Децентрализация: Uniswap работает без централизованного управления, что делает его устойчивым к цензуре и вмешательству.
- Безопасность: Использует смарт-контракты на базе Ethereum, что обеспечивает высокий уровень безопасности.
- Открытый доступ: Любой может создать пул ликвидности или торговать токенами без необходимости проходить регистрацию.
- Широкий выбор активов: Поддержка любых ERC-20 токенов позволяет торговать практически любыми активами, доступными в сети Ethereum.
7. Недостатки и вызовы
- Высокие комиссии: Поскольку Uniswap работает на Ethereum, пользователи могут столкнуться с высокими комиссиями за газ, особенно во время перегрузок сети.
- Имперманентные потери: LP могут столкнуться с потерями из-за колебаний цен токенов в пулах ликвидности.
- Конкуренция: На рынке существует множество других DEX, предлагающих аналогичные функции и конкурирующих с Uniswap.
Заключение
Uniswap (UNI) — это ведущая децентрализованная биржа, которая использует модель автоматизированного маркетмейкера для обеспечения ликвидности и торговли криптоактивами. Благодаря своей децентрализованной природе, простоте использования и поддержке широкого спектра токенов, Uniswap стал ключевым элементом экосистемы DeFi. Токен UNI позволяет пользователям участвовать в управлении платформой, что делает Uniswap ещё более устойчивым и ориентированным на сообщество проектом.
Чтобы купить или продать крипту тебе нужно зарегистрироваться на бирже
Представляю тебе несколько топ бирж. Ты можешь выбрать одну или несколько. Регистрация очень простая, а после за 5 минут нужно пройти верификацию. Все! Теперь ты можешь покупать и продавать крипту.
Регистрируйся на ByBit, пройди верификацию, выполни задания и забери награды.
Также у меня есть телеграм канал. Там иногда есть полезная информация.
> Подписывайся на мой ТГ канал про крипту, хомяка и другие игры.
Гномьи шахты
Cryptodwarf.ru – в глубокие шахты, куда редко редко попадает солнечный свет, провели высокоскоростной интернет. Теперь гномы добывают не только золото, самоцветы, алмазы и другие металлы, а еще и криптовалюту. Гномы расскажут про торговлю криптовалютой, биржи, технологии и новости крипто индустрии.
На первом этапе гномы развивают сайт и социальные сети.
Второй этап будет требовать инвестиций для создания интересных гномьих крипто-проектов.
Обязательно подписывайся на нас в телеграм.